Tudo o que você precisa saber sobre Valuation

Tudo o que você precisa saber sobre Valuation

Você, com certeza, já ouviu falar no termo “valuation”. Mas sabe o que ele realmente significa e para que serve?

Trata-se de um processo que determina o valor de um ativo, seja ele financeiro ou real, de uma empresa. E ainda é possível saber o valor global dela. O processo de valuation não é simples, nem uma ciência exata, mas tem muitas aplicações!

Lembre-se: o valor não diz respeito a custo ou preço e sim, à utilidade e importância dada ao bem ou serviço. E é exatamente isso que o valuation calcula, o valor justo de um ativo, que é utilizado:

  • Na compra e venda de empresas
  • Na gestão de carteiras
  • Em startups, para abordar potenciais investidores
  • Para questões legais e tributárias entre os sócios

Para calcular o valor, não existe apenas um método! Você pode definir o valor de um certo ativo com base no fluxo de caixa/lucro que será gerado no futuro por ele, método chamado de fluxo de caixa descontado. Já a avaliação relativa, é com base no valor de ativos comparáveis, feito por meio de uma variável comum, seja fluxos de caixa ou vendas. E na avaliação por direitos contingentes, modelos de precificação de opções com as mesmas características do ativo são utilizadas.

Para calcular por meio do fluxo de caixa descontado, por exemplo, é trabalhado com três dados essenciais: fluxo de caixa previsto, taxa de desconto e crescimento esperado.

A taxa de desconto está relacionada ao custo do capital utilizado. Já para o fluxo de caixa, é preciso definir quais premissas serão utilizadas, elas podem ser:

  • Quais os produtos que serão vendidos
  • Em qual região geográfica a empresa atenderá
  • Se outros produtos serão oferecidos no futuro
  • Quais serão os canais utilizados
  • Qual é a previsão de inflação

Dependendo do método adotado e dos números utilizados, um investidor pode encontrar um valor diferente de outro. Afinal, o valuation não é um número exato e sim, um parâmetro de negociação.

Se você precisa calcular o valuation da sua empresa, seja para conseguir investimentos, para a entrada ou saída de sócios ou aquisição de uma empresa, a KGD Contabilidade pode te auxiliar neste processo!

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